歐元集團(tuán)20日批準(zhǔn)了援助西班牙銀行業(yè)計(jì)劃，21日正式就此簽署諒解備忘錄。不過具體救助金額和重組方案需待西班牙銀行業(yè)評估后確定，預(yù)計(jì)評估于9月結(jié)束。西班牙債務(wù)危機(jī)的另一“引爆點(diǎn)”是正急速蔓延的地方債危機(jī)，目前，西班牙巴倫西亞地方政府已要求中央政府提供流動(dòng)性援助，另有6個(gè)地方政府也可能因融資困難相繼求援。
20日，評級機(jī)構(gòu)伊根瓊斯(Egan-Jones)將西班牙主權(quán)信用評級由CCC+降至CC+。標(biāo)普旗下標(biāo)普資本智商公司(S&P Capital IQ)首席歐洲股票策略師羅伯·奎因也建議投資者，在西班牙被迫申請全面救助并向歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)做出更多妥協(xié)前，迅速拋售該國股票。
西銀行業(yè)將進(jìn)行評估
據(jù)報(bào)道，歐元集團(tuán)將最多向西班牙銀行業(yè)注資1000億歐元，在永久性歐洲穩(wěn)定機(jī)制(ESM)生效前，暫由臨時(shí)性歐洲金融穩(wěn)定基金(EFSF)提供援款；ESM生效后，救助成本轉(zhuǎn)移至ESM。EFSF將預(yù)留300億歐元，以備應(yīng)對西班牙銀行緊急融資需要。歐元區(qū)提供的救助貸款不享受優(yōu)先債權(quán)人地位，貸款平均期限12.5年，部分貸款期限最長達(dá)15年。
據(jù)救助西班牙銀行業(yè)方案，此次救助行動(dòng)于7月正式啟動(dòng)，由EFSF發(fā)放首批300億歐元援金，但不注入西班牙銀行，僅作為緊急款項(xiàng)備用。動(dòng)用這筆款項(xiàng)須由西班牙央行提交申請，由歐盟委員會、歐元區(qū)援助西班牙工作小組和歐洲央行批準(zhǔn)。西班牙銀行業(yè)評估結(jié)果于9月公布后，西班牙銀行將據(jù)此被分為0、1、2、3四類。0類是不存在資金短缺的銀行，將不包括在救助行動(dòng)中；1類是有資金問題、但已由西班牙銀行重組基金(FROB)接管的銀行；2類是存在資金短缺，且自身無力解決須尋求救助的銀行；3類是存在資金短缺，但可通過發(fā)行股票等方式自行彌補(bǔ)資金缺口的銀行。0、2、3類銀行的分類須在10月完成。7月后，西班牙政府將向歐盟委員會提交1類銀行重組計(jì)劃，計(jì)劃需于11月前獲批，并于年底前將bufen銀行有毒資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至專門成立的西班牙“壞銀行”。
自從長達(dá)十年的房地產(chǎn)熱潮于2008年結(jié)束，西班牙銀行業(yè)便深陷危機(jī)，銀行不良貸款攀升。據(jù)西班牙央行上周公布的數(shù)據(jù)，5月西班牙銀行不良貸款率由4月的8.72%升至8.95%，為1994年4月來最高。
自上周開始，西班牙各大銀行已陸續(xù)公布上半年業(yè)績。分析人士認(rèn)為，西班牙銀行對房地產(chǎn)不良貸款的清算將進(jìn)一步?jīng)_擊利潤。分析人士普遍認(rèn)為，西班牙銀行業(yè)凈利潤可能將減半。
7地方政府可能申援
西班牙銀行業(yè)是該國地方債的主要債權(quán)人，目前，銀行業(yè)危機(jī)已與地方債務(wù)危機(jī)形成惡性循環(huán)。
西班牙財(cái)長蒙特羅20日稱，該國債務(wù)負(fù)擔(dān)最重的地區(qū)之一的巴倫西亞地方政府已要求中央政府提供流動(dòng)性援助。據(jù)西班牙《國家報(bào)》報(bào)道，此外還有6個(gè)地方政府可能步巴倫西亞后塵求援，包括西班牙最富裕的地區(qū)加泰羅尼亞、卡斯蒂利亞-拉曼恰、巴利阿里群島、穆爾西亞、加那利群島和安達(dá)盧西亞。
西班牙中央政府13日剛剛成立了規(guī)模為180億歐元的救助基金，以救助現(xiàn)金短缺的地方政府。報(bào)道稱，上述地方政府?dāng)M向該基金申請?jiān)睿唧w申援需求尚不明。
不過路透社分析認(rèn)為，即使西班牙銀行業(yè)能依靠歐元區(qū)救助完成重組，西班牙中央政府也難以獨(dú)立解決該國地方政府的融資困難，西班牙尋求全面救助的風(fēng)險(xiǎn)大增。
救助西班牙銀行業(yè)方案細(xì)節(jié)不明，該國地方債危機(jī)爆發(fā)，導(dǎo)致20日西班牙股市創(chuàng)兩年來最大單日跌幅，西班牙IBEX指數(shù)當(dāng)日暴跌5.8%。該國10年期國債收益率飆升至7.23%，創(chuàng)歷史新高。
在伊根瓊斯的評級體系中，垃圾級分為11級，CC+是倒數(shù)第3級。伊根瓊斯20日指出，降級主要由于西班牙經(jīng)濟(jì)在2014年前無法實(shí)現(xiàn)增長，該國銀行業(yè)壞賬激增，地方政府債務(wù)危機(jī)升級。
奎因同日發(fā)布研究報(bào)告預(yù)計(jì)，西班牙政府將尋求全面援助，未來18個(gè)月該國將需要2800億歐元資金，屆時(shí)EFSF及ESM都將面臨巨大壓力。奎因稱：“未來數(shù)月內(nèi)西班牙將接受全面救助，加入希臘、愛爾蘭和葡萄牙之列，被拒于融資市場之外。”他還預(yù)測，歐洲股市將在今年底前再下跌5%。
