朱長虹，一個掌管中國數(shù)萬億美元外儲的投資奇才，最近成為媒體關(guān)注的熱點。大家稱這位昔日的華爾街精英為“神秘的隱形人”，除了一張大學(xué)時代的照片，記者只在網(wǎng)上搜出一張他近年的“生活照”。人們對朱長虹的好奇歸根結(jié)底是對中國3.5萬億美元巨額外匯儲備的關(guān)心。記者發(fā)現(xiàn)，對于中國外儲的保值增值，越來越多的海歸人才正在發(fā)揮著越來越大的作用，他們的國際視野和海歸背景對于外儲投資大有裨益。目前，在外儲投資管理領(lǐng)域，至少還有兩位資深海歸比朱長虹級別更高、權(quán)力更大。他們分別是央行副行長易綱和中投總經(jīng)理高西慶。
華安公司首席投資官朱長虹
外匯局“高人”來自華爾街
今年5月發(fā)布的2012年外匯局年報，明確列出其下屬的事業(yè)單位中央外匯業(yè)務(wù)中心(與儲備管理司合署辦公)有五家駐外機(jī)構(gòu)，分別是華安公司、華新公司、紐約交易室、華歐公司和法蘭克福交易室。這些機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)部分外儲資產(chǎn)的對外投資，實現(xiàn)外儲的保值增值。朱長虹正是華安公司的首席投資官。
華安投資1997年成立于香港，注冊資本20億美元。該公司可投資各種金融工具，包括證券、外匯和商品等，代理外匯局管理外匯儲備及經(jīng)外匯局授權(quán)批準(zhǔn)的其他所有相關(guān)貨幣財務(wù)事宜；在全球范圍內(nèi)管理投資基金，以及管理國家外匯儲備或從事其他經(jīng)中央銀行授權(quán)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。
朱長虹的低調(diào)與其投資才華形成鮮明的反差。被譽為華爾街衍生品投資頂尖高手的朱長虹幾乎從不在公開場合露面，更沒有接受過任何采訪。
公開資料顯示，1970年出生的朱長虹是安徽廬江人，1985年考入中國科技大學(xué)少年班，1989年大學(xué)畢業(yè)，獲物理學(xué)學(xué)士學(xué)位，同時獲得中國科大最高榮譽郭沫若獎學(xué)金。隨后赴美留學(xué)，1994年在芝加哥大學(xué)獲得物理學(xué)博士學(xué)位。令人驚訝的是，聰明的朱長虹只用兩年時間便完成了論文，是通常所用時間的一半。不過，朱長虹沒有在物理學(xué)的道路上走下去，而是轉(zhuǎn)身進(jìn)了華爾街，進(jìn)入美國銀行工作。5年后，朱長虹加入PIMCO公司。
PIMCO由“債券之王”格羅斯和前IMF副總裁埃利安于1971年共同創(chuàng)建，總部位于加州。該公司是全球最大的債券基金管理公司，管理的資產(chǎn)高達(dá)近萬億美元。PIMCO在美國金融界有著舉足輕重的地位，前美聯(lián)儲主席格林斯潘為其顧問。美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)爆發(fā)時，PIMCO公司直接參與幫助美國政府設(shè)計金融救助方案。朱長虹在PIMCO負(fù)責(zé)對沖基金系列產(chǎn)品的投資管理，他只用6年時間就升至董事總經(jīng)理。作為衍生品部門主管，朱長虹還是該公司投資委員會委員。
2009年7月，央行副行長易綱兼任外匯局局長后，開始親自實施海外人才招募工作。同年11月底，外匯局在紐約舉行了大規(guī)模招聘宣講活動，有上百人參加。業(yè)內(nèi)傳言，朱長虹就是易綱親自在美國“相馬”相來的。
2010年2月，朱長虹正式履新華安公司首席投資官一職。對朱長虹的離任，PIMCO當(dāng)時還特別發(fā)表了一份聲明，聲明說：“盡管我們對朱長虹的離開感到難過，但他的領(lǐng)導(dǎo)力和投資能力能夠在他的祖國獲得認(rèn)可、被委以重任，對此我們感到驕傲。”
歸國后的朱長虹更加神秘。人們只能通過中國外儲的資產(chǎn)配置變化，來揣度這位投資高手的手法。國際投資機(jī)構(gòu)注意到，2010年以來，中國對日本國債和美國國債操作一改以往的直線形手法，非常靈活多變；對吸納與拋售時機(jī)的把握更是顯示出極高的專業(yè)水準(zhǔn)。有人驚嘆：“外匯局有高人。”而業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為這個神秘高人就是朱長虹。
2010年上半年中國累計減持美國國債511億美元，而當(dāng)時其他國際投資者都選擇增持操作。但美國國債的走勢驗證了朱長虹掌舵的華安投資“踩點精準(zhǔn)”，在市場逐漸形成弱勢美元的共識后，美國國債價格逐波下行。
2012年開始，中國連續(xù)7個月增持日本國債，日本財務(wù)省公布的國際收支報告統(tǒng)計顯示，在此期間中國累計增持額達(dá)到2.31萬億日元。但在8、9兩月期間，中國開始拋售日本國債，減持量接近2.8萬億日元。而當(dāng)年8月日元兌美元匯率一路走高，中國出售日債屬于高位獲利。專業(yè)人士估算，中國在日本國債這宗交易上，收益率約在9%至10%，獲利不小。
有報道稱，朱長虹進(jìn)入外匯局后，開始著力改變中國外儲絕大部分購買美國國債的策略，說服上級擴(kuò)大對美國公司債、股票和房地產(chǎn)的投資。他還力主外匯局增加對日本股票、歐洲債務(wù)的投資。
本輪金融危機(jī)爆發(fā)后，中資金融機(jī)構(gòu)頻頻出海招兵買馬。但觀察人士發(fā)現(xiàn)，中資機(jī)構(gòu)招回去的頂尖人才并不多，“鮮有華爾街董事總經(jīng)理級別的人物”。一個重要原因是中國很難提供具有國際競爭力的薪酬。根據(jù)外匯局有關(guān)人士的說法，儲備司也承諾對海外招聘的人才提供有市場競爭力的薪酬，但對于資深人士來說，吸引力可能還不足夠大。
在這樣的背景下，朱長虹的加入對于外匯局有特別珍貴的意義。當(dāng)然，有媒體指出，朱長虹在回國之前已經(jīng)實現(xiàn)了他的“美國夢”。據(jù)美國房地產(chǎn)記錄顯示，“他在加利福尼亞買了兩處豪宅，并在拉斯維加斯買了一套公寓。”
央行副行長兼國家外匯管理局局長易綱
央行系統(tǒng)首位海歸
2009年8月4日，國務(wù)院正式任命中國人民銀行副行長易綱，兼任國家外匯管理局局長。外匯局承擔(dān)著“國家外匯儲備、黃金儲備和其他外匯資產(chǎn)經(jīng)營管理的責(zé)任”。易綱上任之時，中國的外匯儲備剛突破2萬億美元，現(xiàn)在則增長到3.5萬億美元，身為外儲掌門人，易綱的壓力可想而知。
作為央行系統(tǒng)內(nèi)的第一位完全意義上的“海歸”以及國內(nèi)政府部門級別最高的“海歸”之一，易綱的每一次工作變動都受到比別人更多的關(guān)注。大家公認(rèn)，無論從教育背景、學(xué)術(shù)成果還是工作經(jīng)歷方面，易綱都是央行系統(tǒng)專家中的優(yōu)秀者。
1958出生的易綱，是“文革”后首批大學(xué)生。他在經(jīng)歷了艱苦的下鄉(xiāng)插隊后，于1977年考入北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)系本科，1980年被北京大學(xué)選派到美國留學(xué)。隨后的6年，易綱分別在美國哈姆林大學(xué)工商管理專業(yè)、伊利諾大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)習(xí)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。
1986年博士畢業(yè)后，易綱進(jìn)入印第安納大學(xué)經(jīng)濟(jì)系任教，只用6年時間就獲得終身教職。早在美國留學(xué)期間，易綱就與著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家海聞和林毅夫探求中國經(jīng)濟(jì)改革路徑。1994年，當(dāng)他們陸續(xù)回到北大后，便拉上了剛從英國牛津大學(xué)畢業(yè)的張維迎聯(lián)手創(chuàng)辦了北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心。易綱任該中心副主任、教授，博士生導(dǎo)師。1997年，易綱進(jìn)入央行，先后擔(dān)任貨幣政策委員會副秘書長、秘書長。2003年9月，易綱被任命為貨幣政策司司長。2004年8月，易綱升任央行行長助理，2007年12月，任央行副行長，2009年7月，升任央行黨委委員、副行長、國家外匯管理局局長、黨組書記。
也許是多年從事學(xué)術(shù)研究的緣故，見過易綱的人都有一個評價：“沒有官氣，為人平實隨和。”2007年，易綱還曾兼任央行營管部主任。有一天，記者去營管部采訪，在走廊里遠(yuǎn)遠(yuǎn)看見易綱穿著一件普通的白襯衣，拿著一疊文件，在幾個辦公室里進(jìn)進(jìn)出出。不認(rèn)識他的人，一定會以為這就是一個普通的辦事員。因為大部分領(lǐng)導(dǎo)都會打電話叫下屬到自己的辦公室里來談事情。
還有知情人士稱，在央行工作的人都知道，易綱從不對屬下發(fā)火，即便有錯誤，也會巧妙地點出，不傷害對方的自尊心。
在談到外匯儲備時，易綱曾表示，中國外匯儲備的充足有利于我們防范國際金融風(fēng)險的沖擊和金融危機(jī)的波及。但外匯儲備并不是越多越好，我們要考慮再增加外匯儲備的邊際成本和邊際效率。總體看，外匯儲備的投資要考慮安全性、流動性、收益性這三個原則。
中投總經(jīng)理高西慶
中投掌門必須賺錢回來
除了國家外匯管理局，另一家主權(quán)財富基金中投公司也在用外匯資金進(jìn)行對外投資。資深海歸、中投副董事長、總經(jīng)理高西慶的經(jīng)歷更加傳奇。
現(xiàn)年60歲的高西慶也在“文革”后首個留學(xué)熱潮中遠(yuǎn)赴美國。1982年，已經(jīng)擁有北京外貿(mào)學(xué)院國際法碩士學(xué)位的高西慶前往美國杜克大學(xué)攻讀法學(xué)博士。四年后，拿到博士學(xué)位的高西慶進(jìn)入華爾街一家律所當(dāng)律師。1988年，高西慶決定放棄海外高薪回國。
“我當(dāng)年35歲，一眼就能看到100歲時的情況，就像看一部好電影，還沒看人家就告訴你后面是什么，所有的驚喜都沒了。我就想回國，我欠中國人的，我上學(xué)全是中國給的錢，不用交學(xué)費還發(fā)工資，我當(dāng)然心存感激，人總要有良心，我想不出什么更偉大精彩的話語。”多年后，回憶自己回國的決定，高西慶說了這樣一番話。
滿腔熱情的高西慶和時任紐約證券交易所交易員的王波明一起回到北京。他們回國的目標(biāo)是：籌建中國的股票交易所。兩人相約，回國后干5年，如果干不成事，一個去修自行車，一個去賣包子。
1992年10月，國務(wù)院證券委成立，作為其辦事機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會誕生。高西慶擔(dān)任首席律師及發(fā)行部主任，3年后卻以健康原因主動辭職。先是回對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教了一年書，后來又擔(dān)任中銀國際執(zhí)行總裁一職。1999年7月，高西慶再次被點將進(jìn)入證監(jiān)會，官至第一副主席之職。2003年2月，高西慶離開證監(jiān)會，擔(dān)任全國社會保障基金理事會副理事長，其行政級別與以前一樣均為副部級。這一次，他管的是老百姓的保命錢。
2007年7月中投成立，高西慶離開社保基金，擔(dān)任中投副董事長、總經(jīng)理，其間還曾兼任過中投的首席投資官。“中投成立后，最重要的是吃透國家給我們的任務(wù)，即必須要賺錢回來。”高西慶稱，當(dāng)時團(tuán)隊成員商量了很久，基本投資理念與戰(zhàn)略逐漸成型。中投要做財務(wù)投資者，做以盈利為目的的長期投資者。但是，對襁褓之中的中投來說，盈利面臨巨大挑戰(zhàn)。
6年過去了，中投的表現(xiàn)并沒讓大家失望。昨天中投發(fā)布的《2012年年度報告》顯示，公司2012年凈利潤為773.99億美元，較2011年增長59.8%；截至2012年底，公司境外投資組合全年收益率達(dá)到10.60%，自公司成立以來累計年化收益率為5.02%。（本版文/本報記者 程婕制圖/巨琳）
