逆勢(shì)而行。就在銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍進(jìn)入下行通道時(shí)，城商行卻依然保持高收益。普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入7月份以來(lái)，國(guó)有銀行、股份制銀行以及城商行理財(cái)產(chǎn)品收益率之間出現(xiàn)分化。不僅如此，城商行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模上也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)，繼今年一季度理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)16倍之后，城商行在6月份首度超過(guò)國(guó)有銀行，其理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模占市場(chǎng)27.5%。
盡管城商行理財(cái)產(chǎn)品異軍突起，但不少市場(chǎng)人士提出了質(zhì)疑。有分析認(rèn)為，城商行普遍風(fēng)險(xiǎn)控制能力欠缺，同時(shí)從業(yè)人員資質(zhì)不足，因此，只能通過(guò)讓利來(lái)滿足高收益，是不可持續(xù)的。另一方面，由于產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模有限，代理銷(xiāo)售保險(xiǎn)和代為推薦集合信托產(chǎn)品引進(jìn)較為困難，因此，目前城商行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的突擊效果能否形成長(zhǎng)期的價(jià)值客戶，還有待觀察。
城商行高收益理財(cái)“搶客”
當(dāng)前，存款利率上浮和收益下降并沒(méi)有減少銀行理財(cái)產(chǎn)品的供給，二季度銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模達(dá)到6.65萬(wàn)億，較一季度增加了21.23%。這其中，城商行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模攀升，在6月份，城商行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量首度超過(guò)國(guó)有銀行，且占市場(chǎng)份額的27.5%。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，城商行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品3216款，占比26 .8%，環(huán)比增長(zhǎng)20.2%，是理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行增量最多的銀行，今年一季度其發(fā)行量環(huán)比增長(zhǎng)達(dá)16倍。
有分析認(rèn)為，城商行發(fā)行規(guī)模增長(zhǎng)的背后是提高產(chǎn)品收益所帶來(lái)的結(jié)果。在降息通道下，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率紛紛應(yīng)聲而下，和一季度相比，除一年以上期產(chǎn)品外，各期限段的產(chǎn)品預(yù)期收益率都出現(xiàn)了至少0.2個(gè)百分點(diǎn)的下滑，但城商行發(fā)行的情況與之相反。
今年1-6月份理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率為4.83%，其中城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品平均預(yù)期收益率最高為4.99%。進(jìn)入7月份以來(lái)，股份制商業(yè)銀行和城商行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.78%和4.59%，而國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率僅為3.65%。
7月首周的理財(cái)產(chǎn)品到期收益率排名冠軍的稠州商業(yè)銀行發(fā)行的“財(cái)豐理財(cái)”系列，實(shí)現(xiàn)到期收益率6.20%，資金投向?yàn)閭⑵睋?jù)產(chǎn)品；泰安市商業(yè)銀行于6月26日發(fā)行一款“2012年第十五期‘金紫薇’債券型人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，期限53天，預(yù)期年化收益率也高達(dá)5.20%；普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，自6月8日降息以來(lái)，市場(chǎng)上共發(fā)行24款期限從48天-55天不等、投資起點(diǎn)相近的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率最高的是泰安商行發(fā)行的這款理財(cái)產(chǎn)品，高出收益率第二的產(chǎn)品0.3個(gè)百分點(diǎn)，高出收益率最低的產(chǎn)品2.2個(gè)百分點(diǎn)。以民泰銀行杭州分行為例，6月中旬，該行推出的一款期限為183天理財(cái)產(chǎn)品，收益可以做到5.8%，而市場(chǎng)上普遍收益只有5.5%-5.6%。同樣，華興銀行的一款保本浮動(dòng)收益型的96天的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)計(jì)年化收益率可達(dá)4 .90%，據(jù)該銀行理財(cái)經(jīng)理說(shuō)，“該款產(chǎn)品如果是50萬(wàn)元起買(mǎi)，預(yù)計(jì)年化收益率還能到5.10%。”
部分城商行方面認(rèn)為，降息或許是一個(gè)機(jī)會(huì)，可以利用利率市場(chǎng)化來(lái)推動(dòng)零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，而在市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率普跌的情況下，通過(guò)提高收益率，有利于在短時(shí)間內(nèi)吸引大量客戶，從而培養(yǎng)成長(zhǎng)期客戶。
銀聯(lián)信總經(jīng)理符文忠分析稱，無(wú)論在資產(chǎn)規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)分布方面，處于第三梯隊(duì)的城商行都無(wú)法與國(guó)有銀行相抗衡，城商行不得已地充分利用理財(cái)產(chǎn)品這一吸金利器，通過(guò)產(chǎn)品發(fā)行和較高的理財(cái)產(chǎn)品收益來(lái)擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額。
