中國(guó)最火的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶“攤上大事”了。

　　央視評(píng)論員鈕文新最近接連發(fā)文，炮轟余額寶，指責(zé)它是“趴在銀行身上的‘吸血鬼’，典型的‘金融寄生蟲(chóng)’，應(yīng)該予以取締”。一語(yǔ)既出，滿座皆驚，一時(shí)輿論滔天。

　　余額寶方面迅速回應(yīng)，在其官方長(zhǎng)微博《記一個(gè)難忘的周末》上略帶賣(mài)萌地表示自己很無(wú)辜。一些投資余額寶的網(wǎng)友也被激怒，微博、微信上到處是他們的反擊，稱取締余額寶的建議“荒謬”、余額寶“何罪之有”“放過(guò)這條鯰魚(yú)”……

　　鈕文新后來(lái)不得不承認(rèn)，自己被罵得“很慘”。

　　圍繞余額寶的這場(chǎng)爭(zhēng)論很有看點(diǎn)，一邊代表了銀行精英，一邊代表了大眾草根，其背后反映的是互聯(lián)網(wǎng)1.0與2.0時(shí)代的代際鴻溝和話語(yǔ)碰撞。言論攻防很熱鬧，不過(guò)卻有點(diǎn)失焦。

　　余額寶去年6月橫空出世時(shí)，比銀行存款更高的收益率、更快、更靈活的購(gòu)買(mǎi)和贖回安排讓缺乏投資渠道的公眾大喜過(guò)望，紛紛用“錢(qián)”投票，將自己的銀行存款“搬家”到余額寶上，短短幾個(gè)月即幫助余額寶合作方天弘基金從一個(gè)默默無(wú)聞的基金公司發(fā)展成如今全球最大的貨幣基金之一，資金規(guī)模已超過(guò)4000億元。

　　銀行一開(kāi)始對(duì)余額寶并不以為意，后來(lái)隨著存款不斷流失到余額寶及其他類似互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時(shí)，卻開(kāi)始暗暗心驚，如坐針氈。

　　近幾日，圍繞余額寶是否應(yīng)該取締的爭(zhēng)論席卷網(wǎng)絡(luò)。其實(shí)，這場(chǎng)爭(zhēng)論的核心和關(guān)鍵在于方興未艾的利率市場(chǎng)化。

　　余額寶這么火爆，背后必定有它的獨(dú)特之處，其模式已被廣泛討論過(guò)，如果說(shuō)這種創(chuàng)新是“吸血鬼”“寄生蟲(chóng)”，那么為何連各家銀行現(xiàn)在也紛紛推出各自的類余額寶基金？這在邏輯上說(shuō)不通。

　　中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行存款利率目前最多只能比基準(zhǔn)利率高10％，依然受到監(jiān)管當(dāng)局控制，與此同時(shí)，貸款利率則全面放開(kāi)，從而形成銀行廣受詬病的政策保護(hù)利差。余額寶的逆襲無(wú)疑大大壓縮了銀行利差，正逐漸終結(jié)銀行輕松賺錢(qián)的“舊時(shí)代”。因此，存款利率和貸款利率全面市場(chǎng)化勢(shì)在必行，市場(chǎng)倒逼改革不得不為。

　　按照互聯(lián)網(wǎng)1.0時(shí)代的思維定式，只要監(jiān)管當(dāng)局下令取締余額寶，銀行的困境可望迎刃而解，或者監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)行規(guī)定銀行存貸款利差不能超過(guò)某個(gè)百分比，即可逼迫銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)輸血。

　　且慢！說(shuō)好的讓市場(chǎng)在資源配置中起的“決定性”作用呢？

　　創(chuàng)新永遠(yuǎn)跑在監(jiān)管前面，監(jiān)管當(dāng)局決不能對(duì)創(chuàng)新一禁了之。市場(chǎng)能解決好的事，政府的手不要亂伸。監(jiān)管當(dāng)局要做好的分內(nèi)事包括投資者教育，制定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)范，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管，要求“余額寶”們?cè)谛畔⑴�露、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面提供更透明的信息等等，其他的應(yīng)交給市場(chǎng)解決。

　　余額寶無(wú)疑觸動(dòng)了銀行的利益，也給中國(guó)金融界帶來(lái)了顛覆性的新思維，但是，面對(duì)創(chuàng)新，怕就怕，你永遠(yuǎn)無(wú)法喚醒一個(gè)裝睡的人。新華社記者 陳思武