不必急著給互聯(lián)網(wǎng)金融找“婆婆”

　　繼阿里余額寶之后，蘇寧易付寶也將搶灘理財產(chǎn)品市場，在傳統(tǒng)金融業(yè)“攪局者”層出不窮的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融正受到來自監(jiān)管層史無前例的關(guān)注。（《第一財經(jīng)日報》8月6日）

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)起云涌、如火如荼。電商小貸公司、融資性擔(dān)保公司、第三方支付平臺代銷各種金融產(chǎn)品、余額寶理財產(chǎn)品、人人貸網(wǎng)絡(luò)（P2P）平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，提高了金融資源配置效率，一定程度上緩解了中小微企業(yè)以及個體工商戶等融資難的問題。它們在看似銅墻鐵壁、密不透風(fēng)的正規(guī)金融體制上鑿出一個透氣孔，對傳統(tǒng)體制內(nèi)金融主體帶來了沖擊，有利于打破壟斷。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，引起專家學(xué)者特別是金融專家們的廣泛關(guān)注和贊賞，稱其將給中國金融業(yè)注入新的活力，帶來影響巨大的變化。而監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)一直持觀望態(tài)度，并未做出表態(tài)。筆者分析，主要是因為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新太快，監(jiān)管部門一時還沒有緩過神來，需要時間觀察研究和消化。

　　值得欣慰的是，近期，央行率先對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)聲，給予它以高度評價和肯定：“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間，提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場的新渠道，提高了資金融通的效率。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)依賴大數(shù)據(jù)分析有助于解決信息不對稱和信用問題，提供更有針對性的特色服務(wù)和更多樣化的產(chǎn)品，交易成本的大幅下降和風(fēng)險分散提高了金融服務(wù)覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益。”這個評價非常之高，說明央行經(jīng)過一段時間觀察研究后，對互聯(lián)網(wǎng)金融有一個較為全面的了解。

　　接下來，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，是否會“加強”，以至于影響其蓬勃發(fā)展呢？筆者認(rèn)為，對此不必立馬在監(jiān)管上大動干戈，更不必著急給它找監(jiān)管“婆婆”。

　　監(jiān)管目的在于防范風(fēng)險，保護投資人利益。從目前情況看，電商小貸公司、第三方支付資金結(jié)算平臺衍生出的各類金融工具等基本上是安全的，風(fēng)險并不大。最讓人擔(dān)心的是人人貸（P2P）金融風(fēng)險。不過，以筆者了解到的情況看，人人貸風(fēng)險沒有想象的大。即使有風(fēng)險，由于產(chǎn)權(quán)主體和法律責(zé)任主體都非常明晰，承擔(dān)風(fēng)險者沒有任何糾紛，不會對社會造成多大負面影響。同時，人人貸網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營者都盡量只做中間交易平臺業(yè)務(wù)，而避免參與到擔(dān)保中，所以風(fēng)險可控。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融誕生有兩大特點：一是誕生于創(chuàng)新。長期以來我國金融體制的一大弊端是，金融資源配置嚴(yán)重不公，使得中小微企業(yè)長期患融資饑渴癥。國家無數(shù)次采取措施，都未能沖破僵硬的金融體制樊籬。在這種情況下，以馬云領(lǐng)銜的阿里巴巴集團，率先借助電商平臺創(chuàng)新出電商小貸公司。隨后，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始出現(xiàn)。二是完全誕生于市場。孕育、誕生都深深植根于市場之中，沒有一點計劃經(jīng)濟色彩。互聯(lián)網(wǎng)金融可以說完全是由市場機制主導(dǎo)的。

　　如果監(jiān)管之手過早伸向這一領(lǐng)域，有可能扼殺互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新活力，并影響其發(fā)展。現(xiàn)在的央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會以及各級政府的金融辦公室，對金融監(jiān)管的職責(zé)都非常明確，完全能夠?qū)μ柸胱�監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的各項業(yè)務(wù)，不必再找新的“婆婆”。(余豐慧)